Da Vinci CIS Private Sector Growth Fund

Фонд вложений в развитие частного сектора экономики СНГ

Описание

Размер и доходность фонда

$350 млн. (1-й транш) и $300 млн. (2-й транш) с ожидаемой доходностью более 30% годовых.

Временной горизонт

Фонд создан 20 декабря 2007г. сроком на 4 года (с возможным увеличением срока на 2 года) с инвестиционным горизонтом вложений 2-4 года.

Отрасли

Инфраструктура, финансовый сектор, потребительский рынок, недвижимость.

География

Российская Федерация, Украина, Казахстан и другие страны СНГ.

Организация фонда

Закрытый инвестиционный фонд, в январе 2007 планируется допуск к торгам на Лондонской Фондовой Бирже (LSE) в новом сегменте Specialist Fund Market, специализирующемся на торговле фондами.

Портфель

13-16 компаний с размером вложений $10 - 45млн. (что должно соответствовать 5-49% акционерного капитала портфельной компании); при привлечении сторонних фондов возможно увеличение максимальной суммы инвестиций до $100 млн.

Команда фонда

Партнёры Da Vinci Capital и BSG, управляющий фондом, 2 директора, 2 аналитика. Им оказывают поддержку внутренний юрист, специалист по структурированию, аналитики по отраслям и независимые члены совета директоров. Члены команды фонда провели более 30 сделок с IRR 20%+, руководили фондами с активами под управлением до $1 млрд., также имеют опыт инвестирования в компании с малой капитализацией на рынках стран СНГ.

Сценарии «выхода» из проектов

Для портфельных компаний: пре-IPO стратегии, прямая стратегическая продажа/покупка, продажа на открытом рынке, внутренний выкуп менеджментом, выкуп с кредитом (leveraged buy-out), а также "мезонинное" финансирование и вложения в компании с малой капитализацией.

Жизненный цикл компании

Фаза активного роста; возможны инвестиции в венчурные проекты, но не с нуля.

Степень вовлечения в операционную деятельность компании

Активный мониторинг, место в Совете директоров, возможно прямое влияние на корпоративное управление, работа с инвесторами и подготовка к выходу из проекта.

Методы увеличения стоимости компаний

Оптимизация финансовой стратегии и прочие действия по повышению ликвидности бизнеса, организация юридического и налогового консалтинга, аудита, содействие в переговорах.

Со-инвестирование

Возможно со стратегическими инвесторами, фондами прямых частных инвестиций, хедж-фондами.

Юридическая структура

Регистрация фонда в юрисдикции Великобритании, с защитой от риска падения ликвидности, учредительный договор, операционный договор.

Финансовые инструменты

Акции, долговые бумаги с варрантами, опционы и другие частные ценные бумаги.